GasLog Partners приобретает GasLog Gibraltar

Автор Айсвария Лакшми • 29 марта 2018

GasLog Partners и GasLog объявили, что они одобрили заключение соглашения: «Чтобы Партнерство приобрело у GasLog 100% акций компании, владеющей и устава GasLog Gibraltar. Общая цена покупки для Приобретения составит 207 миллионов долларов США, что включает в себя: 1 миллион долларов США за положительные чистые остатки оборотного капитала, которые будут переданы с судна ».

Ожидается, что Приобретение будет закрыто во втором квартале 2018 года и будет удовлетворено некоторыми обычными условиями закрытия. Совет директоров GasLog, Совет директоров GasLog Partners и Комитет по конфликтам Совета одобрили Приобретение.

Он также заключил соглашение о том, что Партнерство полностью погасит свой необеспеченный кредит сроком на 45 миллионов долларов от GasLog (Кредитная линия для новых спонсоров). Кредитный фонд нового спонсора начисляет проценты по ставке 9,125% годовых с годовой комиссией за обязательство 1,0% на неизрасходованном балансе с плановым сроком погашения в марте 2022 года.

GasLog Partners рассчитывает удовлетворить вышеуказанные транзакции путем сочетания (i) 58 миллионов долларов наличными в кассе, полученных из поступлений от его недавних 8,2% -ных предпочтений серии B; (ii) 45 млн. долл. США новых частных размещенных единиц, выпущенных в GasLog; и (iii) предположение о сумме существующего долга в размере 149 млн. долл. США на GasLog Gibraltar.

GasLog Gibraltar - это трехцилиндровый дизельный дизельный сжиженный природный газ (LNG) мощностью 174 000 кубических метров, построенный в 2016 году и эксплуатируемый GasLog с момента поставки.

В настоящее время судно находится на долгосрочном временном уставе со 100% -ной дочерней компанией Royal Dutch Shell в течение октября 2023 года. Shell имеет два варианта продолжения продления, которые, если они будут реализованы, продлят устав на срок от пяти до восьми лет.

Партнерство полагает, что Приобретение будет немедленно акцентировано на распределяемый денежный поток на единицу и будет соответствовать его стратегии по расширению распределения наличных средств путем раскрытия и приобретения сторонних компаний.

GasLog Partners оценивает, что GasLog Gibraltar добавит приблизительно 22,4 млн. Долл. США к EBITDA в первые 12 месяцев после закрытия. Соответственно, закупочная цена приобретения представляет собой кратное приблизительно EBITDA приблизительно 9,2x. После закрытия Приобретение будет поддерживать руководство GasLog Partners в размере от 5% до 7% в годовом сопоставлении в 2018 году.

Энди Орекар (Andy Orekar), главный исполнительный директор GasLog Partners, заявил: «Я очень рад продолжить реализацию нашей стратегии роста благодаря приобретению GasLog Gibraltar. Это судно, построенное в 2016 году, очень дополняет нашу стратегию, а его устав к Shell обеспечивает примерно пять и полтора года стабильных денежных потоков на привлекательных условиях фиксированной аренды ».

Энди добавил: «Кроме того, погашение в полном объеме нашей самой высокой стоимости долга сразу же усиливает наш распределяемый денежный поток на единицу и укрепляет наш баланс. Кроме того, наше частичное удовлетворение общей суммы вознаграждения, подлежащего оплате путем выпуска новых частных частных единиц для GasLog позволяет Партнерству сохранить значительную ликвидность для финансирования будущего роста ».

Пол Воган, исполнительный директор GasLog, заявил: «Мы продолжаем выполнять нашу стратегию сбрасывания судов в GasLog Partners с премией к балансовой стоимости и переработкой капитала в GasLog. Получение вновь выпущенных частных частных единиц как частичных рассмотрение этих двух транзакций подчеркивает сильное согласование интересов GP и LP и увеличивает нашу собственность в Партнерстве примерно до 30% ».

Пол добавил: «Благодаря нашим правам собственности на единицы и правам на поощрение, мы выиграем от будущих расширений дистрибутивов GasLog Partners, которые должны продолжать улучшать наш денежный поток, перспективы роста и оценку».