Цены на судостроение поднялись до самого высокого уровня за 16 лет

© Шэн Чжан / Adobe Stock

Согласно последним данным судоходной ассоциации BIMCO, цены на новые суда выросли до самого высокого уровня за 16 лет.

«С начала года цены на новостройки выросли на 3% до самого высокого уровня с 2008 года. По сравнению с последним минимумом в конце 2020 года они выросли на 53%. За тот же период портфель заказов вырос на 72%, достигнув самого высокого уровня с начала 2012 года и увеличившись на 2% с начала года», — говорит Нильс Расмуссен, главный аналитик по судоходству BIMCO.

Глобальный портфель заказов верфей в настоящее время составляет 133 млн компенсируемых валовых тоннажей (CGT), что на 56 млн CGT больше по сравнению с последним минимумом портфеля заказов в конце 2020 года. На сжиженный природный газ (СПГ) и контейнеровозы приходится соответственно 35% и 30%. остальная часть приходится на сухогрузы, танкеры и сжиженный нефтяной газ (СНГ).

Однако портфель заказов на контейнеровозы достиг пика в первом квартале 2023 года и с тех пор снижается. С начала года портфель заказов на контейнерные перевозки упал на 16%, что отклоняется от общей тенденции роста, а портфель заказов на балкеры снизился на 3%.

«В этом году танкерный сегмент и сегмент СПГ вместе взятые были основными драйверами роста мирового портфеля заказов. Кроме того, объем заказов на танкеры для сжиженного нефтяного газа, круизные лайнеры, танкеры-химовозы и суда Ро-Ро увеличился двузначным числом», — говорит Расмуссен.

В период с 2010 по 2020 год судостроительная отрасль страдала от избыточных мощностей. Таким образом, цены варьировались всего на +/- 10% от средней цены за период.

Предполагая, что доступная мощность верфи за год равна максимальной мощности, поставленной за последние пять лет, мы можем проиллюстрировать как прошлый избыток мощностей, так и то, как ситуация улучшилась.

В период с 2010 по 2020 год медианное соотношение портфеля заказов к мощности составляло 2,2, а во второй половине 2017 года оно снизилось до 1,7. С тех пор соотношение выросло с 2,1 в конце 2020 года до 3,7 в настоящее время, что является самым высоким показателем с 2010 года.

Это улучшение способствовало росту цен. Рост цен на 53% всего за 3,5 года может показаться драматичным, но стоит помнить, что среднегодовой рост цен в период с 2010 по 2024 год составил всего 2,3%, хотя заработная плата в промышленности в Китае выросла более чем в три раза.

«Заглядывая в будущее, необходимость начать замену крупных поколений кораблей, построенных в 2000-х годах, а также необходимость декарбонизации, по-видимому, являются хорошим предзнаменованием для будущих контрактов. Предотвращение масштабного наращивания мощностей верфей, как это было в 2000-х годах, будет иметь решающее значение, если верфи хотят избежать роста избыточных мощностей и сценария, при котором цены вернутся к уровням, наблюдавшимся в 2010-х годах», — говорит Расмуссен.