Греческие судовладельцы ставят миллиарды на газ

© moofushi / Adobe Stock

Согласно новому исследованию VesselsValue, подразделения Veson Nautical по анализу данных, греческие судовладельцы потратили беспрецедентную сумму в 18 миллиардов долларов на новые суда для перевозки газа с 2021 года, поскольку компании диверсифицируют свои портфели, отказываясь от традиционных классов активов — танкеров, балкеров и контейнеров.

Около $13,8 млрд из этой суммы было потрачено на 59 судов для перевозки сжиженного природного газа (СПГ) и около $4 млрд — на 41 судно для перевозки сжиженного нефтяного газа (СНГ), согласно новому отчету «Греческие спекулятивные инвестиции S&P». Для сравнения, греческие судовладельцы потратили около $12,2 млрд на 167 танкеров, $4,1 млрд на 109 балкеров и $3,1 млрд на 39 контейнеровозов.

«За десятилетие, которое было отмечено нестабильными рынками и сейсмическими сдвигами в динамике судоходства, греческие судовладельцы заняли смелые инвестиционные позиции, которые могут сформировать будущее мировой торговли», — сказал Дэн Нэш, заместитель директора по оценке и аналитике в VesselsValue. «Греческие судовладельцы явно планируют будущее увеличение поставок газа и СПГ в мировой энергетический баланс с помощью этих спекулятивных инвестиций».

Капитал лидирует
В отчете компания Capital Ship Management (Capital) из Пирея названа самой спекулятивной с 15 большими газовозами, двумя очень большими аммиачными перевозчиками (VLAC), восемью средними газовозами (MGC) и четырьмя судами для перевозки углекислого газа (CO2) с общими расходами примерно в 4,7 млрд долларов. За Capital следует афинская Maran Gas Maritime (Maran), компания по управлению судами для перевозки СПГ из Angelicoussis Shipping Group, с общими расходами около 3,3 млрд долларов, включая 15 больших газовозов. На третьем месте находится афинская Evalend Shipping, потратившая около 3 млрд долларов на 12 очень больших газовозов (VLGC), два MGC, два VLAC и шесть больших судов для перевозки СПГ.

Рынок оффшорной нефти и газа также привлекает интерес
В отчете также говорится, что стоимость пятилетних крупных буксиров-якорей (AHTS), которые используются для якорной стоянки и закрепления нефтяных и газовых платформ, выросла примерно на 97% с 2021 года. Стоимость судов снабжения платформ (PSV) выросла на 67%. Цены поддерживаются низким портфелем заказов около 2%-3%.

Рост стоимости побудил Capital заплатить $180 млн за четыре единицы PSV китайской Fujian Mawei Shipbuilding в июне с повторными опционами. За этим быстро последовали два средних заказа PSV (4,4700 от той же верфи в сентябре.

«Цены на суда на офшорном рынке значительно выросли с 2021 года, но Capital явно ожидает сильной форвардной кривой в будущем», — сказал Нэш.

Цены на новостройки останутся высокими во всех классах активов
В отчете также говорится, что цены на новостройки в разных секторах достигли самого высокого уровня с финансового кризиса 2008 года, а последнее восходящее давление началось в 2021 году. Высокая активность заказов на контейнеровозы и суда для перевозки СПГ в 2021/22 году оказала еще большее давление на мощности верфей и сроки строительства. Из-за увеличения заказов верфи взяли верх в переговорах о ценах, и цены выросли.

«Хотя мы не предвидим повторения объемов заказов, наблюдавшихся в годы пандемии, мы ожидаем, что цены на новостройки контейнеровозов поднимутся выше восходящей линии тренда других секторов», — сказал Нэш. «Он добавляет, что мы ожидаем, что цены на новостройки контейнеровозов продолжат расти в 2024 году и в 2025 году более быстрыми темпами, чем в других секторах».

Он добавил, что если доходы контейнеровозов не продолжат расти, мы ожидаем, что спрос на контейнерные перевозки замедлится, а общий портфель заказов постепенно сократится.

«Если сокращение общего портфеля заказов сохранится в течение некоторого времени, оно снимет давление на мощности верфей, что обычно приводит к снижению цен на новостройки», — сказал Нэш. «Однако это снижение будет постепенным и, вероятно, займет 12–24 месяца, поэтому ожидается, что цены на суда останутся на исторически высоком уровне».